Tot 2015 was het gebruikelijk om bij een ontslag dat door de werkgever werd geïnitieerd de kantonrechtersformule te gebruiken om de hoogte van de ontslagvergoeding te berekenen. De kantonrechtersformule is bedacht door een verbond van rechters. Omdat kantonrechters zich vaak bogen over het beëindigen van een arbeidsovereenkomst, bedacht de Kring van Kantonrechters een formule waarmee ze de hoogte van een ontslagvergoeding eenvoudig en uniform konden berekenen.
Met de invoering van de Wet werk & zekerheid halverwege 2015, ging het ontslagrecht op de schop. Het kabinet probeerde de verhoudingen tussen werknemer en werkgever eerlijker te maken, in de hoop dat er sneller een vast dienstverband gegeven zou worden. Dat deed ze door de hoogte van de ontslagvergoeding te verlagen, maar werknemers er eerder recht op te geven. De kantonrechtersformule maakte plaats voor de transitievergoeding.